السداسي الثاني

يعد مقياس إدارة المحفظة المالية  من المقاييس المهمة الموجهة لطلبة شعبة العلوم التجارية عموما وطلبة تخصص السنة الأولى ماستر مالية وتجارة دولية بشكل خاص، حيث يدرس هذا المقياس خلال السداسي الثاني من المسار التعليمي لهذا التخصص.

       وتنبع أهمية مقياس إدارة المحفظة المالية كون الاستثمار في الأوراق المالية يقوم على الموازنة بين العائد والمخاطرة ، وقصد تعظيم العائد والتحكم في المخاطر يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في مجموعة من الاستثمارات الفردية كوحدة واحدة يطلق عليها المحفظة المالية، حيث تلعب المحفظة دورا هاما في عالم الاستثمار، ، ومن أجل التحكم في آليات إدارة المحفظة المالية صممت نظرية حديثة لذلك أطلق عليها " نظرية المحفظة"، انبثقت عن هذه الاخيرة مجموعة من النماذج المخصصة لتسعير الأصول الرأسمالية تستخدم بشكل كبير في إدارة المحافظ المالية وصناديق الاستثمار.

    وتعتمد قرارت إدارة المحفظة المالية وصناديق الاستثمار على تحديد الإستثمارات الفردية المكونة للمحفظة وفق العائد والمخاطرة ، وكذلك تنمية مقاييس العائد ومخاطر للمحفظة وفق نماذج تسعير الأصول الرأسمالية ، بهدف تكوين محفظة مثلى تقوم على أسس التنويع لتخفيض مخاطرها، ومحفظة ذات أداء مقبول يتم تقييمه وفق نماذج عالمية لتقييم أداء المحافظ المالية.